Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Анализ финансового состояния предприятия ООО "Тринити"

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Оценка и анализ экономического потенциала организации

Таблица 1.1 - Анализ состава и структуры актива и пассива баланса

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолют. откл. (+, - )

Темп роста, %

руб.

% к итогу

руб.

% к итогу

Внеоборотные активы, в т. ч.:

26 260,00

86,99

41 744,00

63,31

15 484,00

58,96

Нематериальные активы

0,00

0,00

82,00

0,12

82,00

0,00

Основные средства

26 260,00

86,99

40 744,00

61,80

14 484,00

55,16

Незавершенное строительство

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Долгосрочные финансовые вложения

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Прочие внеоборотные активы

0,00

0,00

918,00

1,39

918,00

100,00

Оборотные активы, в т. ч.:

3 928,00

13,01

24 188,00

36,69

20 260,00

515,78

Запасы и затраты

2 085,00

6,91

4 380,00

6,64

2 295,00

110,07

Дебиторская задолженность

1 551,00

5,14

17 601,00

26,70

16 050,00

1 034,82

Краткосрочные финансовые вложения

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Денежные средства

274,00

0,91

1 672,00

2,54

1 398,00

510,22

Прочие оборотные активы

18,00

0,06

535,00

0,81

517,00

2 872,22

Всего активов

30 188,00

100,00

65 932,00

100,00

35 744,00

118,40

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолют. откл. (+, - )

Темп роста, %

руб

% к итогу

руб

% к итогу

Собственный капитал, в т. ч.:

397,00

1,32

5 074,00

7,70

4 677,00

1 178,09

Уставный капитал

10,00

0,03

10,00

0,02

0,00

0,00

Добавочный капитал

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Резервный капитал

1,00

0,00

1,00

0,00

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль (убыток)

386,00

1,28

5 063,00

7,68

4 677,00

1 211,66

Заемный капитал, в т. ч.:

29 791,00

98,68

60 858,00

92,30

31 067,00

104,28

Долгосрочные кредиты и займы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Краткосрочные кредиты и займы

13 928,00

46,14

18 266,00

27,70

4 338,00

31,15

Кредиторская задолженность

15 863,00

52,55

42 592,00

64,60

26 729,00

168,50

Прочие краткосрочные обязательства

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Всего пассивов

30 188,00

100,00

65 932,00

100,00

35 744,00

118,40

Как видно из данных Таблицы 1.1 - Анализ состава и структуры актива и пассива баланса величина активов предприятия за анализируемый период возросла на 35 744 тыс. руб. (c 30 188 до 65 932 тыс. руб.), или 118,40%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 15 484 тыс. руб. или на 58,96 %, оборотных активов на 20 260 тыс. руб. или на 515,78 %.

В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности предприятия.

Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Чистые активы на начало анализируемого периода составили 397 тыс. руб., а в конце периода были равны 5 075 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 61,80%. Таким образом, Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости Предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования.

Таблица 1.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатель

На начало периода, руб.

На конец периода, руб.

Абсо-лют. откл. (+, - )

Темп роста, %

1 Источники собственных средств - итог 3 разд. баланса

397,00

5 074,00

4 677,00

1 178,09

2 Внеоборотные активы - итог 1 разд. баланса

26 260,00

41 744,00

15 484,00

58,96

3 Собственные оборотные средства / Ес / [1 - 2]

-25 863,00

-36 670,00

10 807,00

41,79

4 Долгосрочные кредиты и заемные средства - итог 4 разд. баланса

0,00

0,00

-

-

5 Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат / Ет / [3 + 4]

-25 863,00

-36 670,00

-10 807,00

41,79

6 Краткосрочные кредиты и займы

13 928,00

18 265,00

4 337,00

31,14

7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат /Е? / [5+6]

-11 935,00

-18 405,00

-6 470,00

54,21

8 Величина запасов и затрат

2 085,00

4 380,00

2 295,00

110,07

9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат /? Ес / [3 - 8]

-23 778,00

-32 290,00

-8 512,00

35,80

10 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат /?Ет/ [5 - 8]

-23 778,00

-32 290,00

-8 512,00

35,80

11 Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат /?Е? / [7 - 8]

-9 850,00

-14 025,00

-4 175,00

42,39

12 Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]

(0; 0; 0)

(0; 0; 0)

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что у предприятия кризисное финансовое состояние. (Четвертый тип финансовой устойчивости. Кризисное (критическое) состояние.Ф.С. (0; 0; 0) - грань банкротства.) В наличии просроченная дебиторская и кредиторская задолженности, а так же невозможность погасить их в срок. Причем это состояние фиксируется, как на начало, так и на конец анализируемого периода.

Таблица 1.4 - Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатель

На начало года

На конец года

Абсолютные изменения (+, - )

Темп роста, %

1 Имущество предприятия - итог баланса

30 188,00

65 932,00

35 744,00

218,40

2 Источники собственных средств - итог 3 разд. баланса

397,00

5 074,00

4 677,00

1 278,09

3 Краткосрочные пассивы - итог 5 разд. баланса

29 791,00

60 857,00

31 066,00

204,28

4 Долгосрочные пассивы - итог 4 разд. баланса

0,00

0,00

-

-

5 Итого заемных средств [3 + 4]

29 791,00

60 857,00

31 066,00

204,28

6 Внеоборотные активы - итог 1 разд. баланса

26 260,00

41 744,00

15 484,00

158,96

7 Оборотные активы - итог 2 разд. баланса

3 928,00

24 188,00

20 260,00

615,78

8 Запасы и затраты

2 085,00

4 380,00

2 295,00

210,07

9 Собственные оборотные средства [2 - 6]

-25 863,00

-36 670,00

-10 807,00

141,79

10 Автономии [2: 1]

0,01

0,08

0,06

585, 19

11 Соотношения заемных и собствен. средств [5: 2]

75,04

11,99

-63,05

15,98

12 Обеспеченности собственными средствами [9: 7]

-6,58

-1,52

5,07

23,03

13 Маневренности [9: 2]

-65,15

-7,23

57,92

11,09

14 Соотношения мобильных и иммо-билизованных средств [7: 6]

0,15

0,58

0,43

387,37

15 Имущества производственного назначения [ (6+8): 1]

0,94

0,70

-0,24

74,51

16 Прогноза банкротства [ (7-3): 1]

-0,86

-0,56

0,30

64,92

Коэффициент прогноза банкротства чем выше, тем ниже вероятность банкротства. У нас все значения отрицательные. Очень высокая вероятность банкротства.

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,077 (при рекомендуемом значении не менее 0,600

Таблица 1.5 - Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Пассив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Медленно реализуемые активы (А3)

2 085,00

4 581,00

Долгосрочные пассивы (П2)

0,00

0,00

Труднореализуемые активы (А4)

26 260,00

41 744,00

Постоянные пассивы (П4)

397,00

5 074,00

Баланс

30 188,00

65 931,00

Баланс

30 188,00

65 931,00

Платежный излишек (+) / недостаток (-)

Процент покрытия обязательств

На начало года, руб. [2 - 5]

На конец года, руб. [3 - 6]

На начало года, руб. [2: 5*100]

На конец года, руб. [3: 6*100]

7

8

9

10

-15 571,00

-40 586,00

1,84

4,71

-12 377,00

-664,00

11,14

96,36

2 085,00

4 581,00

-

-

25 863,00

36 670,00

6 614,61

822,70

По данным таблицы 1.5 - Анализ ликвидности баланса предприятия, можно сделать вывод, что баланс предприятия считается не платежеспособным (не ликвидным). А1 меньше П1; А2 меньше П2; А3 больше П3; А4 больше П2.

Таблица 1.6 - Расчет чистого оборотного капитала предприятия

Показатели

На начало года, руб.

На конец года, руб.

1 Оборотные активы - итог 2 разд. баланса

3928

24188

2 Краткосрочные пассивы - итог 5 разд. баланса

29791

60857

3 Чистый оборотный капитал [1 - 2]

-25863

-36669

Чистый оборотный капитал предприятия на конец года уменьшился и имеет отрицательное значение.

Таблица 1.7 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

1 Денежные средства

274

1672

1398

2 Краткосрочные финансовые вложения

0

0

-

3 Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [1+2]

274

1672

1398

4 Дебиторская задолженность

1551

17601

16050

5 Прочие оборотные активы

18

334

316

6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов [4+5]

1569

17935

16366

7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности [3+6]

1843

19607

17764

8 Запасы и затраты

2085

4380

2295

9 Итого оборотных средств [3+6+8]

3928

23987

20059

10 Текущие пассивы - итог 5 разд. баланса

29791

60857

31066

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

На начало года

На конец года

Изменение

11 Покрытия [9: 10]

> 1-2

0,13

0,39

0,26

12 Критической ликвидности [7: 10]

> 1

0,06

0,32

0,26

13 Абсолютной ликвидности [3: 10]

> 0,2 - 0,5

0,01

0,03

0,02

Данные Таблицы 1.7 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности свидетельствуют о недостаточной ликвидности организации.

Все показатели ниже рекомендуемых оптимальных значений.

Таблица 1.10 - Прогноз банкротства предприятия по Z - модели Альтмана

Показатели

На начало периода

На конец периода

Доля собственных оборотных средств в активах (X1)

-0,857

-0,556

Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (X2)

0,013

0,077

Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (X3)

0,006

0,390

Соотношение балансовой стоимости собственного и заемного капитала (X4)

0,013

0,083

Отдача всех активов (X5)

2,783

1,650

Вероятность банкротства (Z-счет)

2,189

2,553

Оценка вероятности банкротства

высокая

высокая

Как показали расчеты Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

Таблица 1.11 - Оценка структуры баланса предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Норма коэффи-циента

Оценка

Коэффициент текущей ликвидности

0,13

0,39

> 2

не удовлетворительная

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-6,58

-1,52

> 0,1

Коэффициент восстановления /утраты/ платежеспособности

0,2

0,33

> 1

Все коэффициенты ниже нормы. Вероятность банкротства высокая.

Таблица 1.13 - Система показателей деловой активности предприятия

Показатель

Формула расчета

На начало года

На конец года

Выручка от продаж (V)

84 017,00

108 759,00

Чистая прибыль (Pr)

138,00

26564

Производительность труда (Пт)

420,09

543,80

Фондоотдача производственных фондов (Ф)

3,2

2,6

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

2,8

1,65

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)

21,4

4,5

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом. ср)

40,3

24,8

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)

17

81.29

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од/з)

21,38

4,49

Средний срок оборота материальных средств (См. ср)

9,05

14,7

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з)

21,4

4,49

Продолжительность оборота кредиторской задолженности

17

81

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)

211,6

21,43

Продолжительность операционного цикла (Цо)

26,05

95,99

Продолжительность финансового цикла (ЦФ)

9

91,5

Условные обозначения:

Ч - среднесписочная численность работников;

F - средняя за период стоимость внеоборотных активов;

В - средний за период итог баланса;

Rа - средняя за период величина оборотных активов;

Z - средняя за период величина запасов и затрат;

rа - средняя за период дебиторская задолженность;

rр - средняя за период кредиторская задолженность;

Ис - средняя за период величина собственного капитала и резервов;

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).

Таблица 1.14 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели

Отчётный год, тыс. руб.

Базовый год, тыс. руб.

Отклонение, %

Темп роста, %

1 Выручка от продаж

108759

84017

24742

29,45

2 Себестоимость

-62771

-46267

-16504

35,67

3 Валовая прибыль

45988

37750

8238

21,82

4 Расходы периода (коммерческие и управленческие)

-51201

-31831

-19370

60,85

5 Прибыль от продаж

-5213

5919

-11132

-188,07

6 Сальдо прочих доходов и расходов

30900

-5746

36646

-637,77

7 Прибыль до налогообложения

25687

173

25514

14748

8 Налог на прибыль

0

-35

35

-100

9 Чистая прибыль

26564

138

26426

19149,28

Вывод: 2012г. - Чистая прибыль увеличилась за счет прочих доходов и расходов; коммерческие расходы превысили валовую прибыль. 2011г. - Коммерческие расходы не превысили валовую прибыль.

Таблица 1.15 - Изменение структуры финансовых результатов

Показатели

Отчётный год, %

Базовый год, %

Отклонение, +,-

Темп роста, %

Выручка от продаж, в т. ч.

108 759,00

84 017,00

24 742,00

29,45

- Валовая прибыль

42,28

44,93

-2,65

-5,89

- Прибыль от продаж

-4,79

7,05

-11,84

-168,04

- Прибыль от прочих операций

28,41

-6,84

35,25

-515,43

- Прибыль до налогообложения

23,62

0,21

23,41

11 370,15

- Чистая прибыль

24,42

0,16

24,26

14 770,18

финансовое состояние оборотный капитал

 
Перейти к загрузке файла
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>