Главная Банковское дело
Торговля акциями
|
Торговля акциямиДля выполнения контрольной работы необходимо по результатам торгов различными акциями (finam.ru) сформировать базу, включающую в себя: цены открытия, цены закрытия, максимальные цены и минимальные цены за период 20 дней. По данным необходимо:
Решение База для расчета - обыкновенные акции «Ростелекома». Условные обозначения: O - Open, цена открытия; H - High, максимальная цена за период; L - Low, минимальная цена за период; C - Close, цена закрытия. Данные за 20 дней (с 05.10.15 по 30.10.15):
![]() Встречается еще одна разновидность гистограммы: с отмеченными 3 типами цены: H, L, C (т.е. без цены открытия). Построим такую гистограмму по информации о торгах обыкновенными акциями «Ростелекома». ![]() 3. Японские свечи также строятся на основе данных о цене открытия, закрытия, максимальной и минимальной цене. Эти данные отражают торговую активность в течение одного периода времени. Столбик свечи, называемый телом, формируется между ценами открытия и закрытия. Если цена открытия меньше цены закрытия - тело остается белым, если наоборот - тело закрашивается в черный цвет. Вертикальные линии сверху и снизу тела называются тенями. Они показывают максимальный и минимальный уровни цен за указанный период. акция волатильность цена средняя ![]() График «японские свечи» на основе имеющихся данных: ![]() 4. Показатель волатильности - TR (true range, «истинный диапазон») - показывает, в каком диапазоне в среднем изменялись цены в течение период. Сводный показатель - ATR (average true range) показывает среднюю изменчивость цен в течение некоторого времени (по условию задания это 10 дней). Значение TR - это максимум из следующих значений:
Рассчитаем TR и ATR по дням:
Таким образом, ATR за первые 10 дней составил 2,66 рубля, а за последние 10 дней - только 2,01 рубля. Это свидетельствует о некотором снижении волатильности во второй половине октября.
Произведем расчет скользящих средний с параметром в 5 дней. Расчет SMA: складываются цены с 05.10 по 09.10, делятся на 5 (т.е. значение параметра расчета средней) - это значение SMA на 09.10. Для расчета значения на 12.10 нужно найти среднее по ценам с 06.10 по 12.10 (т.е. происходит сдвиг, «скольжение» на один период), на 13.10 - расчет с 07.10 по 13.10 и т.д. Расчет WMA: в целом похож на расчет SMA, только значения взвешивается. При расчете значения на 09.10 цена закрытия текущего дня (09.10) будет иметь максимальный вес - 5, цена за 08.10 будет иметь вес 4, а самая ранняя цена - 05.10 - будет иметь вес 1. При расчете WMA за 10.10 наибольший вес будет у цены закрытия за 10.10, наименьший - за 06.10. Расчет EMA производится по формуле: EMAt= EMAt-1 + K *(Сt - EMAt-1), где: t -- период расчета; t-1 -- период, предшествующий периоду расчета; Сt -- цена закрытия за период расчета; EMAt-1-- значение EMA за период, предшествующий периоду расчета; K - коэффициент: K=2/(t+1), для расчета получаем: K = 2/(5+1) = 0.333. Значения скользящих средних:
При сравнении значений скользящих средних с обычным линейным графиком приходим к выводу, что скользящие средние делают ценовой ряд более сглаженным, однако степень сглаживания зависит и от вида скользящей средней: SMA, WMA и EMA имеют некоторые визуальные отличия между собой. ![]() В целом же, анализируя график со скользящими средними, целесообразно сделать вывод о восходящей тенденции по обыкновенным акциям «Ростелекома», т.к. значения скользящих средних растут; при этом цены закрытия к концу месяца выше значений скользящих средних. |