Главная Банковское дело Торговля акциями

Торговля акциями

Для выполнения контрольной работы необходимо по результатам торгов различными акциями (finam.ru) сформировать базу, включающую в себя: цены открытия, цены закрытия, максимальные цены и минимальные цены за период 20 дней.

По данным необходимо:

1. построить линейный график
2. построить гистограмму
3. построить японские свечи.
4. Рассчитать показатели волатильности за первые 10 дней и вторые 10 дней, сравнить и сделать выводы.
5. Рассчитать простую, взвешенную и экспоненциальную скользящую среднюю.

Решение

База для расчета - обыкновенные акции «Ростелекома».

Условные обозначения:

O - Open, цена открытия;

H - High, максимальная цена за период;

L - Low, минимальная цена за период;

C - Close, цена закрытия.

Данные за 20 дней (с 05.10.15 по 30.10.15):

Дата	O	H	L	C
05.10.2015	85,02	89,77	85,00	89,65
06.10.2015	89,80	90,44	88,31	89,97
07.10.2015	90,00	90,35	88,34	89,90
08.10.2015	89,45	90,94	87,62	87,62
09.10.2015	87,65	89,79	87,35	87,90
12.10.2015	88,02	90,30	87,17	88,23
13.10.2015	88,28	90,50	88,17	90,30
14.10.2015	90,19	90,87	89,39	90,50
15.10.2015	90,50	91,40	88,81	90,76
16.10.2015	90,98	91,60	89,17	89,17
19.10.2015	89,94	90,35	89,29	89,85
20.10.2015	89,91	90,00	88,47	89,94
21.10.2015	89,94	90,82	88,76	90,25
22.10.2015	90,77	90,77	89,86	90,15
23.10.2015	90,23	92,95	90,17	92,85
26.10.2015	92,81	94,15	90,26	92,53
27.10.2015	92,13	92,37	90,03	91,95
28.10.2015	91,49	93,00	91,20	92,74
29.10.2015	92,70	92,70	91,52	91,80
30.10.2015	91,62	93,70	91,46	93,55

1. Линейный график - это график в виде линии, построенной только по ценам закрытия:
2. Гистограмма («бары») - это такой график, на котором все типы цен (O, H, L, C) отражаются в виде палочек. Каждая палочка гистограммы отражает все основные события рассматриваемого периода: наивысший и наименьший уровни цены, уровни открытия и закрытия. При построении гистограммы максимальный и минимальный уровни соединяются вертикальной линией, от которой отходят горизонтальный штрихи налево и направо, соответствующие ценам открытия и закрытия.

Встречается еще одна разновидность гистограммы: с отмеченными 3 типами цены: H, L, C (т.е. без цены открытия). Построим такую гистограмму по информации о торгах обыкновенными акциями «Ростелекома».

3. Японские свечи также строятся на основе данных о цене открытия, закрытия, максимальной и минимальной цене. Эти данные отражают торговую активность в течение одного периода времени. Столбик свечи, называемый телом, формируется между ценами открытия и закрытия. Если цена открытия меньше цены закрытия - тело остается белым, если наоборот - тело закрашивается в черный цвет. Вертикальные линии сверху и снизу тела называются тенями. Они показывают максимальный и минимальный уровни цен за указанный период.

акция волатильность цена средняя

График «японские свечи» на основе имеющихся данных:

4. Показатель волатильности - TR (true range, «истинный диапазон») - показывает, в каком диапазоне в среднем изменялись цены в течение период. Сводный показатель - ATR (average true range) показывает среднюю изменчивость цен в течение некоторого времени (по условию задания это 10 дней).

Значение TR - это максимум из следующих значений:

· Максимальная цена минус минимальная цена: H-L;
· Предыдущая цена закрытия минус минимальная цена: C_t-1-L;
· Максимальная цена минус предыдущая цена закрытия: H-C_t-1.

Рассчитаем TR и ATR по дням:

Дата	H	L	C	TR	ATR(10)
05.10.2015	89,77	85,00	89,65	4,77	-
06.10.2015	90,44	88,31	89,97	2,13	-
07.10.2015	90,35	88,34	89,90	2,01	-
08.10.2015	90,94	87,62	87,62	3,32	-
09.10.2015	89,79	87,35	87,90	2,44	-
12.10.2015	90,30	87,17	88,23	3,13	-
13.10.2015	90,50	88,17	90,30	2,33	-
14.10.2015	90,87	89,39	90,50	1,48	-
15.10.2015	91,40	88,81	90,76	2,59	-
16.10.2015	91,60	89,17	89,17	2,43	2,66
19.10.2015	90,35	89,29	89,85	1,18	-
20.10.2015	90,00	88,47	89,94	1,53	-
21.10.2015	90,82	88,76	90,25	2,06	-
22.10.2015	90,77	89,86	90,15	0,91	-
23.10.2015	92,95	90,17	92,85	2,80	-
26.10.2015	94,15	90,26	92,53	3,89	-
27.10.2015	92,37	90,03	91,95	2,50	-
28.10.2015	93,00	91,20	92,74	1,80	-
29.10.2015	92,70	91,52	91,80	1,22	-
30.10.2015	93,70	91,46	93,55	2,24	2,01

Таким образом, ATR за первые 10 дней составил 2,66 рубля, а за последние 10 дней - только 2,01 рубля. Это свидетельствует о некотором снижении волатильности во второй половине октября.

5. Скользящие средние (MA). Наиболее распространены три вида скользящих средних:
- · Простая скользящая средняя (SMA) - это среднее арифметическое цен за заданный период;
- · Взвешенная скользящая средняя (WMA) - это среднее взвешенное, при котором последние цены имеют максимальный вес, а наиболее ранние данные, входящие в расчет - минимальный вес.
- · Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - средняя, которая в некоторой степени учитывает все ранее сложившиеся цены.

Произведем расчет скользящих средний с параметром в 5 дней.

Расчет SMA: складываются цены с 05.10 по 09.10, делятся на 5 (т.е. значение параметра расчета средней) - это значение SMA на 09.10. Для расчета значения на 12.10 нужно найти среднее по ценам с 06.10 по 12.10 (т.е. происходит сдвиг, «скольжение» на один период), на 13.10 - расчет с 07.10 по 13.10 и т.д.

Расчет WMA: в целом похож на расчет SMA, только значения взвешивается. При расчете значения на 09.10 цена закрытия текущего дня (09.10) будет иметь максимальный вес - 5, цена за 08.10 будет иметь вес 4, а самая ранняя цена - 05.10 - будет иметь вес 1. При расчете WMA за 10.10 наибольший вес будет у цены закрытия за 10.10, наименьший - за 06.10.

Расчет EMA производится по формуле:

EMA_t= EMA_t-1+ K *(С_t - EMA_t-1),

где:

t -- период расчета;

t-1 -- период, предшествующий периоду расчета;

С_t -- цена закрытия за период расчета;

EMA_t-1-- значение EMA за период, предшествующий периоду расчета;

K - коэффициент: K=2/(t+1),

для расчета получаем: K = 2/(5+1) = 0.333.

Значения скользящих средних:

Дата	C	SMA(5)	WMA(5)	EMA(5)
05.10.2015	89,65	-	-	-
06.10.2015	89,97	-	-	-
07.10.2015	89,90	-	-	-
08.10.2015	87,62	-	-	-
09.10.2015	87,90	89,01	88,62	89,01
12.10.2015	88,23	88,72	88,36	88,75
13.10.2015	90,30	88,79	88,88	89,27
14.10.2015	90,50	88,91	89,45	89,68
15.10.2015	90,76	89,54	90,07	90,04
16.10.2015	89,17	89,79	89,95	89,75
19.10.2015	89,85	90,12	89,97	89,78
20.10.2015	89,94	90,04	89,91	89,83
21.10.2015	90,25	89,99	89,98	89,97
22.10.2015	90,15	89,87	90,03	90,03
23.10.2015	92,85	90,61	91,02	90,97
26.10.2015	92,53	91,14	91,66	91,49
27.10.2015	91,95	91,55	91,93	91,64
28.10.2015	92,74	92,04	92,33	92,01
29.10.2015	91,80	92,37	92,25	91,94
30.10.2015	93,55	92,51	92,64	92,48

При сравнении значений скользящих средних с обычным линейным графиком приходим к выводу, что скользящие средние делают ценовой ряд более сглаженным, однако степень сглаживания зависит и от вида скользящей средней: SMA, WMA и EMA имеют некоторые визуальные отличия между собой.

В целом же, анализируя график со скользящими средними, целесообразно сделать вывод о восходящей тенденции по обыкновенным акциям «Ростелекома», т.к. значения скользящих средних растут; при этом цены закрытия к концу месяца выше значений скользящих средних.

Загрузить файл